用SCP简略分析我国商业银行近几年的状况

摘要：本文利用我国具有代表性的5家商业银行于2004年-2007年的样本数据，对我国银行业的市场结构、市场行为以及市场绩效做了理论分析与实证检验。得出的结论是：我国银行业的市场结构状况明显改良，竞争程度加剧；通过积极寻求上市的行为来扩大自己的市场份额，确立自己的地位，其市场行为越来越注重效益性和安全性；改制上市后的银行绩效显著改善。

关键词：商业银行 市场结构 市场行为 市场绩效

一、市场结构分析

选择市场份额与市场集中度进行市场结构分析。市场份额，是指某个企业销售额在同一市场（或行业）全部销售额中所占比重。由于银行产出界定的特殊性，可以从存款、贷款、资产以及利润等方面来衡量某一个银行的市场份额。在下面，市场份额用各银行的人民币与外币存贷款额占全国存贷款额的比例来衡量。

根据2004年--2007年 《金融年鉴》与5家商业银行年报，通过计算可以得出 5家商业银行2004年—2007年的存款与贷款市场份额。其中五大国有商业银行存款市场份额与贷款市场份额都占了近一大半。在股份制银行中，银行存贷款的市场份额一般都低于2％。而五大商业银行的存款与贷款市场份额迅速下降。相关资料表明，我国五大银行在上世纪90年代存贷款市场份额一直占80％以上。由此可见，从2004年到2007年我国银行业的竞争程度逐渐加强，五大银行的垄断地位也逐渐削弱。

市场集中度是对整个行业的市场结构集中程度的测量指标。市场集中度用HHI指数(即赫芬达尔一赫希曼指数)来衡量。HHI指数的计算公式为：

HHI=  ，其中T为市场总规模，Xi为各企业的有关市场份额数值，n为市场中企业的总数，Xi/T为市场中某一企业的市场份额。HHI表示市场中该行业所有企业市场份额的平方和，其特点为：完全竞争条件下HHI=0；完全垄断条件下HHI=1，市场所有企业规模相同的情况下HHI= 1。HHI指数越小，越接近于0，表明市场竞争越激烈。本文选取我国银行业的市场份额的平方和来代表HHI指数，市场份额为每家银行每年存款与贷款份额的平均数。

表1 我国商业银行业的HHI指数

数据来源：《金融年鉴》(2004-2007)，2004-2007年各银行年报并通过计算所得

根据日本公正交易委员会以HHI为标准(HHI指数乘以1000)的市场结构分类标准，当1400>HHI>1000时，市场属于低寡占型；当1000>HHI>500，市场属于竞争型。从表1的HHI指数可以看出，我国银行业目前基本属于竞争型的市场结构，并且竞争程度不断加强。

二、市场行为分析

银行业市场行为是指银行为了获得更多的利润或更高的市场占有率等经营目标所采取的战略性行为的总称。随着银行业市场结构的转变，国有银行伴随着自身内部经营机制的商业化改革，其行为特征也向市场化逐渐转变，竞争意识逐渐增强。改革开放以来，中国银行业有过两次大规模的竞争。第一次竞争发生在1984-1997年间，以机构扩张为主要竞争手段；第二次竞争发生在1997年之后，以金融工具创新为主；第三次竞争发生在2006年之后商业银行股份制改革以及积极寻求上市。归根结底，国有银行都希望扩大自己的市场份额，确立自己的地位，求生存和发展。新兴商业银行在五大国有银行垄断下的“夹缝中”求生存，但这些银行一开始就注重按照标准的现代化商业银行管理运营模式确立内部管理机制、规范企业行为，产权清晰，较少受政府干预，因此其企业行为相对比较规范。在人员聘用上也比较灵活，工资待遇与效益相结合，此外，银行业并购也首先出现在新兴商业银行中。

从未来发展趋势来看，中国商业银行市场行为正在向理性化、规范化发展、垄断行为减少、竞争行为增多。一方面是商业银行的市场行为越来越注重效益性和安全性，许多银行甚至成立了专门机构研究银行战略问题，为其市场行为提供理论指导；另一方面，政府对商业银行的直接干预减少，管理重点问题向规范市场行为转移，即主要通过制定市场竞争规范、制止低效率竞争和不正当竞争来规范商业银行的市场行为，而不是直接干预市场行为。

三、市场绩效分析

市场绩效是指在一定的市场结构下，一定的厂商行为使某一产业在价格、产量、成本、利润、产品质量、品种以及技术进步等方面所达到的状态。我们这里采用资产收益率(ROA)与净资产回报率(ROE)衡量银行绩效。资产收益率是企业一定时期内净利润与企业资产的比例，其计算公式为：资产收益率=（净利润/总资产）×100%，反映企业资产利用的综合效果；所有者权益报酬率（净资产回报率）是净利润与企业净资产(所有者权益)的比例，其计算公式为：所有者权益报酬率=（净利润/净资产）×100%，反映企业所有者权益的投资报酬率。根据2004-2007年 《金融年鉴》与 5家商业银行年报，通过计算可以得出 5家商业银行2004-2007年的资产收益率和所有者权益报酬率（如表1和表2）。其中建设银行的资产收益率最高，四年平均为 1.19％，而且它的所有者权益报酬率也是很高，四年平均为 17.96％；农业银行最低，四年平均为0.2％,而且它的所有者权益报酬率也是很低，四年平均仅为 6.1％；其它股份制银行资产收益率呈逐年平稳增加趋势。总体情况是我国银行的资产收益逐渐提高，股份制改革后的五家国有商业银行资产收益率达到甚至超过其它股份制商业银行的水平。由此可见，改制对于提高我国银行业的绩效有显著的作用。我国银行业的所有者权益报酬率这几年迅速上升，股东的回报显著增加。交通银行、工商银行改善最为明显，其中工商银行的所有者权益报酬率由2004年的负值提高了18.9%，到2005年所有者权益报酬率达13.3%；建设银行所有者权益报酬率最高，2004-2007年平均达到17.94%；农业银行2006年前提高最不明显，但是2006和2007年提高幅度最大。

表2 5家代表性商业银行业的ROA(2004年-2007年)

资料来源：根据《中国金融年鉴》(2004～2007)、各银行相关年份年报数据计算而得

表3 5家代表性商业银行业的ROE(2004年-2007年)