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汽车制造业税负及其影响因素的实证研究—基于上市公司财务数据# 刘建民1,2，李桂英1，吴金光2* 基金项目：教育部博士点基金项目（2009016110034）；国家社科基金项目（11BJY129）；湖南省软科学重点研究计划项目（2011ZK2005） 作者简介：刘建民（1964-），男，湖南大学经济与贸易学院教授、博士生导师，湖南财政经济学院副院长，主要研究方向：财政理论与政策. E-mail: jml601@126.com （1. 湖南大学经济与贸易学院，长沙，湖南 410079； 5 2. 湖南财政经济学院，长沙，湖南 410205） 摘要：以45家汽车制造行业上市公司2010-2011年财务数据为样本，研究发现汽车制造业的税负水平相对偏重，并且所得税税负变化很异常。影响因素的实证分析结果表明，主营业务收入、净资产收益率对流转税税负的影响为正向的，主营业务成本和存货变动率对流转税10 税负的影响是负向的；资产负债率对所得税税负的影响是负向的，企业的规模、固定资产密度、净资产收益率对所得税税负的影响是正向的。 关键词：汽车制造业；流转税税负；企业所得税税负；影响因素 中图分类号：F812.4 15 The Empirical Research on Automobile Manufacturing Industry Tax Burden and Influencing Factors-Based on Financial Date of Listed Companies LIU jianmin1,4, LI guiying2, WU jinguang3 (1. school of Economics and Trade, Hunan University,changsha, Hunan 410079; 20 2. school of Economics and Trade, Hunan University,changsha,Hunan 410079; 3. Hunan University of Finance and Economics,changsha Hunan 410205; 4. Hunan University of Finance and Economics, changsha Hunan 410205) Abstract: The research discovers that the tax burden of automobile manufacturing is relatively heavy and the income tax burden varies abnormally taking 45 listed companies’ financial date of 25 automobile manufacturing companies from 2010 to 2011 as samples. The empirical results show that the main business income and return on equity have a positive influence on the turnover tax burden, while main business cost and the variation rate of inventory have a negative influence on the turnover tax burden; besides asset-liability ratio has negative impact on income tax burden, but the size of the enterprise, the density of fixed assets and return on equity have a positive influence 30 on the income tax. Key words: Automobile manufacturing industry; Turnover tax burden; Enterprise income tax burden; Influencing factors 0 引言 35 汽车制造产业链条长，综合性强，产品复杂性高，几乎波及所有的加工业和服务业，其带动效应大，可给下游相关产业带来2.5倍以上的波及效应，在我国经济发展中的地位举足轻重。然而，与发达国家相比，我国汽车制造业仍处于不成熟的阶段，在激烈的国际竞争背景下，面临着巨大挑战，发展压力很大。此轮国际金融危机的冲击所带来的销售量下降、收益恶化等负面影响，给我国汽车产业的发展蒙上了一层阴影。当前国际背景下我国汽车制造40 业的发展，除了需要以战略性眼光进行产业布局调整、技术与产品创新、消费结构转型以及 产业链资源整合等一系列战略选择外，也需要通过加强企业管理来维持收益水平，应对危机所产生的影响。我国汽车制造业的税负水平是影响其竞争力的重要因素之一，一直受我们关注的问题。如何优化汽车制造业的税负，不仅涉及国家产业政策与税收政策导向，还涉及企业自身行为的选择与管理策略。在既定的税收制度框架下，汽车制造企业应采取何种途径来45 降低自身的税负，成为本文研究的主要目的。因此，本文将重点分析影响汽车制造业的流转税与所得税税负各种因素，并通过计量工具揭示各影响因素与税负之间的数量关系，从而为企业通过合理的行为选择来实现税负的降低提供思路，进而达到增强企业竞争力的目的。 1 文献回顾 已有国内外对税负影响因素的研究主要集中在企业的规模、投融资决策、经营状况等方50 面。（1）关于企业规模对税负的影响，很多学者都进行了研究，结论不尽一致。Siegfried（1974）[1]与 Porcano（1986）[2]的研究发现，企业规模和实际税负呈现负相关关系；谭康（2008）[3]得出企业的规模与实际税负呈正相关关系。（2）关于投融资决策对税负的影响，现有研究关注的是净资产收益率、固定资产密度和资产负债率对企业流转税税负和所得税税负的影响。在这方面，娄权（2007）[4]和谭康（2008）[3]都得出净资产收益率与所得税税负55 正相关；朴姬善（2005）[5]、Grant Richardson(2007)[6]、娄权（2007）[4]得出固定资产密度与所得税税负相关；由于企业在生产经营过程中发生的利息费用可以在所得税税前扣除，导致企业所得税减少，因此，资产负债率与所得税税负存在显著负相关（Stichney ，1982 [7]；曹书军，2008 [8]）。（3）企业的经营状况对税负的影响，与收入，成本，存货变动率等指标有关，因为它们会对销售额会产生影响。值得一提的是，执行税率对税负有较大的影响，60 这与某一产业面临税收制度安排密切相关，因为本文分析的是在既定税制下影响汽车制造业税负的因素，因此，对执行税率没有作过多的讨论。 在已有研究中，也有部分文献以汽车行业为样本进行了考察。曾流明（2009）将汽车生产、流转与保有环节纳入分析视野之中，由于不同阶段需要缴纳不同的税费，因此汽车行业税负水平与相关的税费政策有关[9]；刘鑫（2009）以汽车上市公司为样本对企业所得税税负65 进行了分析，结果发现汽车制造业税负除了与企业的规模相关以外，还选择资产负债率、资本密集度和投资报酬率三个指标对投融资决策的影响进行了实证分析[10]；此外，谭光荣（2010）对影响汽车产业面临的税务风险进行了考察，分析结果表明，增值税转型前后企业增值税税务风险变化不大；而新所得税实施后，汽车制造企业面临承担较大所得税的风险，这主要来源于主营业务收入、主营业务成本、应交税费、总资产等因素[11]。 70 已有研究为本文研究奠定了基础。但从现有研究来看，主要集中在对所得税税负的研究，流转税税负研究并不多，本文对此进行了深入考察，不仅考察了影响汽车制造业流转税税负的各种因素，更重要的是从数量上揭示了各个影响因素的影响程度，同时，也对影响所得税税负的影响因素进行了检验。由于目前我国流转税和所得税占国家税收税收的83.2%，因此，主要选取流转税和企业所得税这两个税种对汽车制造业的税负进行研究，具有一定的说服75 力。当然，税收之外的政府收费同样也构成企业的负担，基于数据的可获性，未纳入我们的分析当中，也就是说，本文所指的税收负担，指的是不考虑各种收费的狭义上的税收负担。 2 汽车制造业税负水平分析 2.1 测定指标与样本数据的选取 税收负担有名义税收负担和实际税收负担之分，名义税负是指纳税人依据税法规定应向80 国家缴纳而承受的税收负担，一般用纳税人一定时期内应纳税款占收益的比率表示；实际税负是指纳税人因实际交纳税款而承受的税收负担，一般用纳税人在一定时期实际交纳税款占其实际收益的比率表示，本文选择使用实际税负进行度量，并根据国家税务总局关于印发《纳税评估管理办法》的通知(国税发[2005]43号)的规定，建立如下流转税税负和所得税税负指标： 85 流转税税额=城市维护建设税÷城市维护建设税税率； 流转税税负=（流转税税额÷主营业务收入）×100%； 所得税税负=（应纳所得税额÷利润总额）×100%； 应纳所得税额=所得税费用﹣递延所得税费用﹢应交企业所得税期初余额﹣应交企业所得税期末余额 90 其中：递延所得税费用=（递延所得税负债期末余额﹣递延所得税负债期初余额）﹣（递延所得税资产期末余额﹣递延所得税资产期初余额）； 本文从汽车制造业板块中选取安凯客车等67家汽车上市公司，然后通过深圳证券交易所和上海证券交易所，查询到45家汽车上市公司2010、2011年完整的财务报表，得出流转税税负率、企业所得税税负率。本文在上市公司的选取上做了如下的规定：删除了数据不全95 的公司，删除了特别处理公司，公司经营连续三年亏损，发出退市预警的公司，以及所得税税负为负值（即出现亏损）的公司。另外收集的部分样本公司面临不同档次的城建税税率，为简化计算，统一按照7%作为该样本公司的城建税税率。 2.2 税负水平的描述性统计分析 根据样本的财务报表数据，得出2010-2011年45家汽车上市公司的流转税税负和所得100 税税负，见表1所示。从表1可以知道：2010年汽车制造业上市公司的平均流转税税负和所得税税负分别为0.0364、0.1636， 2011年的平均流转税税负和所得税税负分别为0.0313、0.1815。总的来看汽车制造业企业年收入的20%，都用来缴税了，企业税负是比较重的。企业的增值税负正常值为介于0.5%--2%之间，汽车制造业流转税主要应为增值税、消费税，显然汽车制造业的流转税税负还算正常。机械制造业的所得税税负预警值为2%，工业企业105 的所得税税负超过15%时，所得税税负都算是较重的。总的来说，汽车制造业上市公司的税负是偏重的。 表1 汽车制造业上市公司税负率表 2010 2011 编号 证券代码 证券简称 流转税税负率 企业所得税税负率 流转税税负率 企业所得税税负率 1 000868 安凯客车 0.0245 0.0374 0.0188 0.0529 2 000760 博盈投资 0.0326 0.3969 0.0336 0.0699 3 000903 长安汽车 0.0456 0.0921 0.0313 0.2998 4 600148 长春一东 0.0305 0.1452 0.0415 0.1902 5 600006 东风汽车 0.0114 0.0727 0.0254 0.1862 6 002406 远东传动 0.0465 0.184 0.0348 0.1814 7 600482 风帆股份 0.02 0.2166 0.025 0.2584 600166 福田汽车 0.0223 0.2473 0.01 0.1393 9 002101 广东鸿图 0.0311 0.1422 0.0561 0.2416 10 000572 海马汽车 0.056 0.0975 0.0604 0.0463 11 600093 禾嘉股份 0.0429 0.1959 0.0511 0.0339 12 600741 华域汽车 0.0076 0.1058 0.0136 0.1184 13 000550 江铃汽车 0.0241 0.1654 0.0658 0.189 14 002488 金固股份 0.0315 0.1098 0.0219 0.1764 15 600686 金龙汽车 0.0176 0.1832 0.0195 0.1812 16 000980 金马股份 0.0312 0.3826 0.0208 0.0477 17 600480 凌云股份 0.0991 0.1977 0.0256 原创学术论文网Tag： |
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